8月16日晚间，ST新潮（600777）发布公告，公司好意思国孙公司Moss Creek Resources Holdings,Inc(以下简称“Moss Creek”)已在好意思国市集成效非公开荒行高收益债。本次高收益债的召募资金达7.5亿好意思元，期限为7年期，利率为固定利率，年利率为8.25%。该高收益债已于2024年8月15日(好意思国中部时候)成效刊行，甩抄本公告日，Moss Creek召募资金7.5亿好意思元已悉收。
公告骄贵，召募资金将优先用于偿还存量债券。ST新潮暗意，Moss Creek本次融资有意于行使恒久且领路的债务替换短期内到期的存量债券，债券成效刊行可为公司提供恒久领路的资金起首，有意于优化公司欠债结构缩短财务成本，提高公司的财务弹性和风险拒抗智商，对公司改日商量发展具有积极影响。利息支拨在税后不错抵扣，酿成“税盾”，有意于缩短公司的实质利息包袱。
刊行获市集追捧债券利率低于预期
本次债券刊行由Citigroup Inc.，(好意思国花旗集团)行为主承销商，聚会Wells Fargo(好意思国富国银行)、CIBC(加拿大帝国生意银行)、Capital One(好意思国第一老本)等另10家承销商共同刊行，U.S.Bank(好意思国全好意思银行/合众银行)厚爱本次刊行的簿记。
债券利率是体现投资者信心的有劲筹备。刊行前，摩根斯坦利分析师展望，Moss Creek这次刊行利率将达到8.625%，但公司实质刊行利率低于预期。以较低的资金成本成效取得融资，骄贵出投资者对公司财务健康景况以及偿债智商充满信心。
歌也色公司三次刊行高收益债皆以已往相对较低的利率刊行，尤其是本次刊行，体现了公司处理层决策科学合理第四色人阁，善于握准时机。
刊行当日，包括Apollo、Alliance Bernstein、Blackrock等在内的繁密国外知名投行和金融机构参与本次刊行竞价，总报价金额高达20亿好意思元。信用评级方面，国外知名评级机构Fitch Group(惠誉国外)将Moss Creek高收益债评级进步至B+。
针对这次刊行，专科投资者阐述出雄伟资金范围的提供意愿，以及反馈较高的认购蔼然。较高的市集摄取度以及债券评级的高潮，响应了投资者对公司改日恒久发展的信心。
灵验老本运作运行可不绝发展
ST新潮所处的油气行业是老本密集型行业，优质资源的获取与开荒组成了企业的中枢竞争力。2020年，受石油行业变嫌影响，业内企业对待并购绝顶保守，公司基于前瞻性计谋视角，于2021年逆周期开启资源并购布局，Moss Creek收购Grenadier油气财富，该现象为公司孝敬了多数油气净产量和现款性利润。
进行资源收并购的经过中不行幸免地为公司带来了一定的欠债压力，但恒久以来，处理层一纵贯过灵验的欠债处理确保公司庄重商量。Grenadier油气财富的收购行使轮复书贷融资3.6亿好意思元。加上2018年和2019年刊行的高收益债12亿好意思元，Moss Creek两项有息欠债峰值达到15.6亿好意思元。2022年，Moss Creek全额偿还3.6亿好意思元轮复书贷，并对12亿好意思元高收益债冉冉伸开回购。罢休2023年末，高收益债余额9.98亿好意思元。
2023年11月，公司为进一步优化Moss Creek的债务结构、缩短财务风险，为流动性安全提供保险，建议Moss Creek拟择机在好意思国市集非公开荒行高收益债。针对该决策，公司部分推进曾存在质疑，此前表决中痛快票数占50.04%，反对票数占49.95%。债券成效刊行考证了决策的可行性和灵验性。
据悉，Moss Creek本次融资所得，将全额偿还包括年利率10.5%在内的前期剩余高收益债，将为公司提供新动能，酿成可不绝发展。
科学处理引发公司新后劲
现在市集对公司所处的油气行业多持乐不雅魄力，行业向好趋势下领有更多发展契机。在此趋势布景下，灵验均衡资源拓展和资金处理影响公司的中枢竞争力。
2024年，ST新潮在资金处理和资源拓展方面建议具体盘算推算，包括择机收购优质油气资源以达成资源的范围效应和协同效应，同期加强财富流动性处理，确保分娩商量所需资金，兼顾高速不绝发展，针对Moss Creek2026年1月将到期的7亿好意思元高收益债，刊行高收益债是如期还债和筹措发展所需融资最本质的采用。
本次刊行债券，ST新潮成效将附进到期的短期债券置换为7年期恒久债券，同期再次减少有息欠债范围25%即减少有息欠债范围约2.5亿好意思元，财务成本从简2500万好意思元/年。
在老本运作助力下，公司范围达成快速膨大，2021年至2023年总财富范围加多73.84亿元，增幅达28%。公司有关东谈主士清爽，只是两三年间，公司有息欠债净减少8.1亿好意思元(折合约58.3亿元东谈主民币)。
业内东谈主士评价第四色人阁，财务处理和资金运作方面取得的权臣成效，领会公司处聪敏商过硬，决策科学，运营专科，基于专科的上市公司处理水平，公司骄贵出更大的发展后劲。